중국의 IT 공룡기업 텐센트(Tencent) 무한 확장의 끝은 어디일까

중국의 IT 공룡기업 텐센트(Tencent) 무한 확장의 끝은 어디일까

주식투자로 돈을 버는 것은 쉽습니다. 운이 좋으면 버튼선택 몇 번으로 큰돈을 벌 수 있는데요. 사안은 주식투자로 돈을 잃는 게 훨씬 쉽다는 겁니다. 주변에서 주식투자로 큰 돈을 벌었다는 사람들이 있습니다. 코로나 시기엔 테슬라로, 최근엔 2차 전지 테마로 돈을 벌어 은퇴했다는 사람들의 얘기가 주변에서 들리고, 기사로도 접할 수 있습니다. 하지만 그런 인원은 극소수입니다. 하지만 보다. 높은 확률로 주식투자로 돈을 버는 방법이 있습니다.

미국 주식시장 지수는 과거 100년간 지속해서 우상향했으며 대부분 개별종목 수익률을 이겼습니다. 이번에는 시장지수를 추종하는 패시브ETF투자에 대하여 정리했습니다. 아래 내용은 개인적인 견해를 포함하며 특정 종목에 대한 매수매도 추천이 아님을 참고하시기 바랍니다.

주식시장 평균 수익률은 지속해서 상승했음

위 그래프는 SP500 지수를 추종하는 인덱스 ETF인 SPY ETF의 수익률인데요. 1994년에 SPY ETF에 10,000달러를 투자하고 배당금을 재투자했다면 2020년 총자산은 132,497달러로 늘어납니다. 연평균 10의 수익률입니다. 연평균 10 수익률이 작아 보이시나요? 모닝스타에 의하면 20122021년까지 10년 동안 모든 액티브 펀드 중 단 26만이 인덱스 펀드 수익률을 이겼습니다.

수수료를 반영하면 이 수치가 더 줄어듭니다. 기관투자자들은 수십 년간 주식투자/운용을 공부한 사람들이며 일반적으로 수익률이 좋지 않은 펀드 수수료가 더 높습니다. 일반 개인들의 투자성과가 인덱스 펀드를 이기지 못하는 것은 굳이 수치를 보지 않아도 당연한 결과입니다.

인덱스 펀드를 지속해서 투자하는 것은 쉬운가?

아니요. 쉽지 않습니다. 이론적으로 인덱스 펀드가 장기적으로 우상향 한다고 해서 그야말로 지속해서 투자할 수 있는 것은 다른 얘기입니다. 과거 30년 간 SPY ETF는 총 5번의 연 수익률 기준 마이너스를 기록했습니다. 가장 수익률이 좋지 않았던 2000년에는 36.81 손실이 발생했습니다. 이 기간에 생각 없이 ETF투자를 이어가는 건 그야말로 쉽지 않습니다. 실제로는 저 기간에 투자를 시작하는 경우도 있고, 조금만 손을 쓰면 손해가 줄어들거나 수익이 날거라 생각하기 쉽습니다.

그야말로 주변서 손실을 피하고 수익을 냈다는 소리도 심심찮게 들릴 수 있고 그러면 참기 어렵습니다.

주식시장에서 수익 내는 종목은 아주 적음

미국에서 1,9902,020년까지 31년 동안 세계적인 64,000개 주식종목 미국종목 17,776개, 비미국종목 46,723개을 대상으로 수익률을 조사했습니다. 결과는 꽤 충격적인데요. 1 미국종목 중 44.8, 비미국종목 중 42.6만이 미국 1개월 국채 수익률을 이겼습니다. 아래 보시는 것처럼 미국 1개월 국채 수익률은 최근 금리상승 전까지 거의 01였습니다. 한마디로 수익을 낸 종목이 50가 되지 않았다는거죠. 2 5개 기업 애플, 마이크로소프트, 아마존, 알파벳, 텐센트의 순자산이 세계적인 전체 주식의 10를 차지했습니다.

그만큼 주식수익이 특정 회사로 몰렸다는거죠. 더 넓은 범위로 조사해도 경향은 비슷합니다.

정보부족과 확증편향

가장 일반적인 시작점은 자기가 선택투자한 종목이 우수할 거란 믿음입니다. 이 믿음은 지인이나 특정 그룹의 투자권유나 자기가 포착한 정보를 과대평가하는 것에서 시작합니다. 하지만 저희가 이해하는 정보는 시장 투자자 대다수에게 보고된 것으로 가치가 없으며, 한번 투자판단이 내려지면 대부분의 인원은 자기가 정보와 반대 성향 정보를 무시합니다. 어쩌다. 한번 주식투자로 좋은 수익이 발생하면 앞으로도 좋은 성과를 낼 거라 믿습니다.

이를 위해, 정보를 객관적으로 받아투자하지 않고 특정 정보를 과대평가하거나 반대 정보를 무시하는 편향적 사고를 보입니다. 또한 일반적인 개인투자자들은 안정적인 수익을 내기 위해 어떤정도로 많은 종목을 운용해야 하는지 잘 모릅니다. 물론 투자대가들 중에는 너무 적은 수의 종목에 집중투자해서 좋은 성적을 내는 분들이 있습니다.

수수료와 투자정보를 체크하고 장기투자할 것

종목선정을 직접 하지 않더라도 투자하려는 ETF가 어떤 로직으로 투자대상을 선정하는지, 수수료와 배당금은 어떻게 되는지 정보들을 꼼꼼히 체크해야 합니다. 그리고 최소한 10년 이상 장기투자하겠다는 마음으로 투자를 임해야 합니다. 물론 투자에 뛰어난 분들은 단기투자나 소수 종목 투자로도 좋은 수익을 낼 수 있습니다.

자주 묻는 질문